L'épargne Solidaire en France s'élève à 507 M d'euros depuis le début 2010.
l'épargne solidaire permet de financer directement les activités comme l'emploi ou le logement social. on note une hausse de 34% sur un an et ceci grâce à l'obligation faite aux plans d'épargne entreprise de proposer un fond solidaire dans leur allocation d'actifs cette obligation été jusqu'ici reservée uniquement aux plan épargne retraite.
mercredi 28 juillet 2010
mardi 20 juillet 2010
L’industrie française de la gestion d’actifs : chiffres clés
La gestion d’actifs joue un rôle essentiel dans le financement de l’économie
L’industrie française de la gestion d’actifs conjugue équilibre entre innovation financière et protection de l’investisseur
L’Asset Management en France c’est plus de 590 sociétés de gestion
2 groupes français figurent parmi les 10 premiers groupes de gestion mondiaux.
(4 parmi les 20 premiers)
R.KHODRI pour Asset Management – Gestion d’Actifs Blog ©
L’industrie française de la gestion d’actifs conjugue équilibre entre innovation financière et protection de l’investisseur
L’Asset Management en France c’est plus de 590 sociétés de gestion
2 groupes français figurent parmi les 10 premiers groupes de gestion mondiaux.
(4 parmi les 20 premiers)
Environ 150 sociétés de gestion entrepreneuriales ont été créées en France ces 5 dernières années.
Près de 11 300 fonds d’investissement, dont 8 000 OPCVM à vocation générale
Plus de 2 610 Mde sous gestion, dont :
- 1 380 Md€ en OPCVM de droit français
- plus de 1 230 Md€ investis dans la gestion financière sous mandat ou d’OPC de droit étranger
L’industrie mondiale de la gestion d’actifs pour compte de tiers (sous mandat et collective) gère environ 35 000 Md€ dans le monde, dont près de 14 000 Md€ en Europe.
La part des fonds d’investissement européens atteint 7 000 Md€, au second rang après l’industrie américaine des fonds.
Retrouvez toutes ces informations dans le site de l’Afg : http://www.afg.asso.fr/
R.KHODRI pour Asset Management – Gestion d’Actifs Blog ©
vendredi 16 juillet 2010
Quel est le rôle des agences de notations ?
Avec le downgrade de la Grèce (l’abaissement de la note de crédit),
et celle du Portugal par l’agence de notation Moody’s ces derniers jours; les agences de notations ont un réel impact sur les marchés et les bourses mondiales
Mais comment sont attribuées les notes ? Comment ces agences sont-elles capables de prévoir les crises ? Et surtout Quel est leur responsabilité dans la crise de 2007 – 2008 ?
Pour cela Asset Management Blog © vous recommande le Livre "Les Agences de Notations" aux éditions de la découverte.
Dans cet ouvrage L’auteur répond à ces questions et examine la façon dont les trois principales agences de notations (Standar & Poor’s, Moody’s et Fitch) déterminent le risque de Crédit des Etats, des collectivités locales, des entreprises, des banques et des produits structurés.
R.KHODRI pour Asset Management – Gestion d’Actifs Blog ©
et celle du Portugal par l’agence de notation Moody’s ces derniers jours; les agences de notations ont un réel impact sur les marchés et les bourses mondiales
Mais comment sont attribuées les notes ? Comment ces agences sont-elles capables de prévoir les crises ? Et surtout Quel est leur responsabilité dans la crise de 2007 – 2008 ?
Pour cela Asset Management Blog © vous recommande le Livre "Les Agences de Notations" aux éditions de la découverte.
Dans cet ouvrage L’auteur répond à ces questions et examine la façon dont les trois principales agences de notations (Standar & Poor’s, Moody’s et Fitch) déterminent le risque de Crédit des Etats, des collectivités locales, des entreprises, des banques et des produits structurés.
R.KHODRI pour Asset Management – Gestion d’Actifs Blog ©
jeudi 15 juillet 2010
Une Exposition en Or !!
à la Une 
Une Exposition en Or !! par R.KHODRI
Une Exposition en Or !! par R.KHODRILes tensions palpables sur les Marchés ont eu un effet démesuré sur L’envolée de l’or, ceci nous démontre bien qu’il existe un engouement réel des investisseurs sur cette valeur refuge.
Mais comment capter à la fois la hausse du dollar et celle du métal précieux ? Ce dilemme peut être résolu grâce à l’exposition aux fonds investis sur les mines d’Or.
Historiquement on constate une corrélation négative entre l’Or et le dollar (quand l’Or Baisse, le dollar augmente et Vice et Versa) mais ce n’est plus le cas aujourd’hui. Du coup les fonds qui ont su capter l’envolée du métal jaune et celle du billet vert en même temps affichent des performances ahurissantes (entre 150 et 180% sur 5 ans).
Pour les producteurs d’or dès que le breakeven est atteint ; toute évolution positive du prix de l’once constitue presque exclusivement de la marge.
Mais au-delà de cette sensibilité aux évolutions du prix du métal et du dollar, les fonds actions restent très volatiles et ont été très touchés en 2008 pendant la crise du crédit, Ceci peut s’expliquer aussi par l’activité minière qui est très gourmande en capitaux. C’est pour cela que ces fonds doivent rentrer dans la composition d’un portefeuille diversifié.
Pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer sur cette classe d’actifs, il faut bien faire attention aux Fonds commercialisés dans les réseaux bancaires ou via les brokers car certains fonds distribués nz sont exposés qu’à un certain niveau sur l’or et le reste est souvent en exposition directe ou via des futures sur les matières premières.
R.KHODRI pour Asset Management – Gestion d’Actifs Blog ©
mardi 13 juillet 2010
Asset Managers en France
l'AMF (Autorité des marchés financiers) publie un listing des asset managers français agréés par ce dernier Le listing compte plus de 590 établissements sur le territoire français liens ci-dessous
vendredi 9 juillet 2010
Natixis va lancer une plate-forme Ucits III
Selon HFMWeek, Natixis est sur le point de lancer une nouvelle plate-forme Ucits III. Concrètement, la banque a reformaté une plate-forme existante, Sixtina, qui a hébergé une bonne trentaine de comptés gérés, pour qu'elle puisse accueillir des newcits.La nouvelle version de Sixtina pourrait ainsi drainer de 350 à 500 millions d'euros durant sa première année de fonctionnement. Par la suite, Natixis pourrait lancer un fonds de hedge funds au format Ucits III, croit savoir l'hebdomadaire. Natixis lancera les newcits par le biais de sa sicav luxembourgeoise.La plate-forme vise une clientèle institutionnelle et parmi les produits en gestation figurent des stratégies long/short, CTA et évenementielles (event-driven).
Barclays Cap pourrait fournir des indices à des ETF chinois
Lundi, Barclays Capital a signé un accord de principe (MoU) avec la Bourse de Shanghai par lequel la banque d'investissement du groupe Barclays devient le premier fournisseur agréé d'indices obligataires mondiaux en Chine, rapporte The Wall Street Journal.Actuellement, a précisé Waqas Samad, head of index, portfolio and risk solutions chez Barclays Cap, le britannique négocie avec plusieurs gestionnaires de fonds chinois qui envisagent de lancer des ETF investissant dans des produits obligataires étrangers en utilisant des indices Barclays comme référence.Mais il faut encore que le régulateur chinois utilise ces gestionnaires à émettre des ETF sous le régime Qualified Domestic Institutional Investors (QDII) pour permettre aux souscripteurs chinois d'investir dans des fonds sur indices étrangers directement en Chine.
Source de Wall Street Journal 07/07/2010 (WSJ.com)
Source de Wall Street Journal 07/07/2010 (WSJ.com)
La Grèce devient le deuxième pays le plus risqué du monde
Au deuxième trimestre, la Grèce est devenue le deuxième pays le plus risqué sur le plan de la dette souveraine, derrière le Venezuela, selon une étude publiée lundi par CMA DataVision. La Grèce a ainsi perdu neuf places dans le classement global. Le coût de la protection contre un défaut du pays dans les cinq ans sur sa dette (Credit Default Swap) a bondi jusqu'à 1.003,4 points de base au deuxième trimestre. La probabilité de défaut dans les cinq ans est de 55,6% pour la Grèce contre 58,7% pour le Venezuela et 47,9% pour l'Argentine, le troisième pays le plus risqué. La Grèce est ainsi le pays ayant enregistré enregistré la plus mauvaise performance au deuxième trimestre avec une hausse de 190% de ses CDS, devant la Belgique dont les CDS ont crû de 168,5%. L'Espagne complète ce podium avec un bond de 129,2% de ses CDS, alors que le Portugal et la France occupent les quatrième et cinquième positions respectivement avec des augmentations du coût de la protection sur leur dette de 129,2% et 112,3%.
Quels sont les Impacts de la Réforme de la Législation Bancaire sur les Asset Managers
le 06/07/2010
Selon une note de Robert Lee analyste chez Keefe, Bruyette & Woods, la nouvelle législation applicable aux banques n'aura qu'un impact mineur sur les gestionnaires de fonds, rapporte The Wall Street Journal. Cela posé, la "Volcker-rule", qui limite les transactions en compte propre, concernera aussi les gestionnaires d'actifs qui sont déjà assujettis à la législation bancaire. Ainsi Franklin Resources a le statut de bank holding company tandis que T. Rowe Price Group a une filiale bancaire et que BlackRock est une filiale non bancaire de Bank of America et PNC Financial Services Group. Source Wall Street Journal (WSJ.com)
Selon une note de Robert Lee analyste chez Keefe, Bruyette & Woods, la nouvelle législation applicable aux banques n'aura qu'un impact mineur sur les gestionnaires de fonds, rapporte The Wall Street Journal. Cela posé, la "Volcker-rule", qui limite les transactions en compte propre, concernera aussi les gestionnaires d'actifs qui sont déjà assujettis à la législation bancaire. Ainsi Franklin Resources a le statut de bank holding company tandis que T. Rowe Price Group a une filiale bancaire et que BlackRock est une filiale non bancaire de Bank of America et PNC Financial Services Group. Source Wall Street Journal (WSJ.com)
jeudi 8 juillet 2010
L'univers de la gestion d'actifs a des raisons d'espérer en 2010
L'univers de la gestion d'actifs a des raisons d'espérer en 2010
La Tribune qui cite la 12e étude mondiale sur la gestion d'actifs du cabinet McKinsey publiée ce mardi 6 juillet rapporte que malgré une hausse des encours mondiaux de 14% à 29.000 milliards de dollars, grâce notamment à un effet marché positif, les revenus et les profits de l'industrie de la gestion d'actifs ont encore baissé en 2009. En Europe, les revenus et profits ont respectivement reculé de 6,25% et 13,3%, et de 13,3% et 38,9% aux États-Unis. Pour 2010, l'industrie devrait renouer avec la hausse moyenne des encours et donc des profits et des revenus. En Europe, elle devrait être respectivement de +9% et +24%, et de +13% et +27% aux
États-Unis.
Source La Tribune 06/07/2010
La Tribune qui cite la 12e étude mondiale sur la gestion d'actifs du cabinet McKinsey publiée ce mardi 6 juillet rapporte que malgré une hausse des encours mondiaux de 14% à 29.000 milliards de dollars, grâce notamment à un effet marché positif, les revenus et les profits de l'industrie de la gestion d'actifs ont encore baissé en 2009. En Europe, les revenus et profits ont respectivement reculé de 6,25% et 13,3%, et de 13,3% et 38,9% aux États-Unis. Pour 2010, l'industrie devrait renouer avec la hausse moyenne des encours et donc des profits et des revenus. En Europe, elle devrait être respectivement de +9% et +24%, et de +13% et +27% aux
États-Unis.
Source La Tribune 06/07/2010
Welcome to the Asset Management - Gestion d'Actif Blog
Welcome to the Asset Management -Gestion d'actif Blog
this blog will be dedicated to the Asset Management world and Financial Market for sharing knowledge and best practices in asset management
Articles and Contribution could be in French or English
this blog will be dedicated to the Asset Management world and Financial Market for sharing knowledge and best practices in asset management
Articles and Contribution could be in French or English
Inscription à :
Articles (Atom)